Облигации Стратегии

«Облигации плюс ИИС»

18.08.2018

author:

«Облигации плюс ИИС»

Проблема инвестирования свободных средств сегодня чрезвычайно актуальна для многих наших сограждан. Банковский вклад больше не компенсирует потерь от инфляции, поэтому поиск финансового инструмента, способного хотя бы сохранить имеющуюся сумму, интересует очень многих. Тем, кто не рассчитывает на большие доходы от инвестирования и хочет просто отыскать «тихую гавань» для своих накоплений, будет интересна тема инвестирования в облигации с использованием ИИС.

Что собой представляет ИИС и для чего он нужен

Чтобы обычные россияне, не имеющие отношения к профессиональной финансовой деятельности, могли с выгодой вкладывать накопленные средства в ценные бумаги, правительство создало удобный инструмент, получивший название индивидуального инвестиционного счёта или ИИС. Счёт может открыть только физлицо, начиная с 18-летнего возраста, а для организаций и предприятий этот инструмент недоступен.

Основные сведения, которые необходимо знать об ИИС

  1. Счёт открывается на три года для граждан РФ.
  2. Ежегодно владелец счёта может вносить на него не больше 400 тысяч рублей. В других валютах пополнения не происходит, однако после зачисления рублей на счёт инвестор может обменять их на доллары, например, для покупки акций зарубежных компаний.
  3. ИИС открывают у биржевого брокера, однако далее владелец сам может распоряжаться внесёнными на счёт средствами. Вы можете покупать на деньги, лежащие на ИИС, облигации либо акции, тем самым увеличивая доход со своих денег, или просто пользоваться налоговыми льготами по этому вкладу.
  4. Каждый россиянин может открыть на своё имя лишь один ИИС.
  5. Если владелец счёта официально трудоустроен и платит подоходный налог с зарплаты, то на следующий год после внесения средств на счёт ему предоставляют налоговый вычет (выплату). Размер вычета составляет 13% от внесённой на ИИС суммы вклада. Если же владелец не пользовался вычетом, то по истечении трёх лет с него не будет удержан налог с прибыли на вложенные средства. Как использовать льготу, каждый гражданин решает сам.
  6. Налоговый вычет начисляется за весь год, даже если средства были внесены на ИИС в конце года. Заявление на вычет нужно написать в январе следующего года, выплату следует ожидать примерно в апреле.
  7. Если владелец ИИС в настоящее время не работает, но через какое-то время трудоустраивается, он всё равно имеет право пользоваться налоговым вычетом со своих доходов.
  8. Даже если открыть ИИС и в течение трёх лет держать его пустым, а в конце срока внести 400 тысяч рублей, налоговый вычет всё равно будет насчитан в размере 13% от этой суммы, т. е. в размере 52 тысяч рублей.
  9. Не обязательно вносить все 400 тысяч сразу, можно пополнять ИИС в течение года. Минимальный взнос зависит от условий, объявленных брокером.
  10. Закон о страховании вкладов на ИИС уже прошёл первое чтение в Госдуме. Ожидается его скорое принятие, что повысит уровень надёжности инвестиционных счетов до уровня банковских вкладов.

Как мы видим, ИИС сам по себе представляет собой довольно выгодный способ сохранения средств. Ежегодно вкладывая на него по 400 тысяч рублей в течение 3 лет, вы получите 156 тысяч рублей необлагаемого налогом дохода. Однако прибыльность может быть гораздо более высокой, если вложить деньги в ценные бумаги, приносящие доход.

Облигации как способ инвестирования средств ИИС

Для тех, кто не стремится приумножать капиталы биржевой игрой, но всего лишь хочет уберечь накопленные деньги от инфляционной эрозии, нет лучшего финансового инструмента, чем надёжные облигации. На текущий момент они представляют собой оптимальный баланс надёжности и доходности. Вы выбираете облигации с подходящим сроком размещения, а в конце этого срока получаете вложенные средства и гарантированный эмитентом процент.

Существует три вида облигаций, которые различаются по доходности и надёжности: государственные (ОФЗ), региональные и корпоративные. Их доходность распределяется следующим образом:

  • ОФЗ, или облигации федзайма, представляют собой фактически госдолг РФ, поэтому обладают максимально высокой надёжностью, а их доходность составляет 8-8,5%;
  • региональные, или муниципальные облигации, выпускаются регионами и муниципальными образованиями, их надёжность несколько ниже (хотя у крупных городов и богатых регионов она приближается к федеральной), а доходность составляет 9-10 %;
  • корпоративные, или облигации частных компаний, считаются наименее надёжными, их надёжность зависит от финансового состояния компании, а доходность определяется эмитентом и может колебаться от нуля до сотен процентов. Доходность достаточно надёжных для долговременных вложений корпоративных облигаций составляет 10-20%.

Среди финансовых инвесторов ОФЗ считаются эталоном безрисковых вложений: средства, которые вы потратите на покупку ценных бумаг, гарантированно вернутся, причём с заявленным процентом прибыли. Доходность по ним, соответственно, минимальна, однако следует учесть, что доход по этим облигациям не облагается налогом, т. е. ставка НДФЛ для ОФЗ приравнена к нулю. Рассчитывая конечную сумму дохода с вложений, не забывайте учитывать это важное обстоятельство. Нередко оно компенсирует недополученный доход, выравнивая прибыльность с показателями корпоративных бумаг.

Стратегия «Облигации плюс ИИС»

Итак, мы определились со стратегией инвестирования: открываем ИИС, вносим на него 400 тысяч рублей (или меньше — в зависимости от собственных возможностей) и покупаем на эти деньги облигации. Положив на индивидуальный инвестиционный счёт облигации федзайма, можно не переживать за их стоимость и сохранность денег, а спокойно дожидаться окончания срока размещения и выплаты купонного платежа.

Как открыть ИИС

Первым шагом для открытия ИИС для вас станет выбор брокера, у которого будет открыт ваш счёт. Помимо биржевых брокеров, правом открытия ИИС обладают управляющие компании, а также банки, обладающие лицензией на брокерство, однако в этих случаях инвестируемую сумму придётся вносить сразу. Счёт у брокера можно пополнять по мере появления свободных средств и даже продержать его пустым в течение всех трёх лет — разумеется, при условии аккуратной оплаты услуг брокера.

На выбор конкретного брокера оказывает влияние множество факторов. Для инвесторов из небольших городов районного и даже областного подчинения немаловажное значение имеет фактор физической доступности, ведь в офис компании для открытия счёта нужно явиться лично и с паспортом. Жители столиц и крупных региональных центров более свободны в выборе, однако существуют брокеры, у которых можно открывать ИСС дистанционно в интернете. Но в любом случае следует тщательно оценить:

  • надёжность компании (период присутствия на рынке ЦБ, объёмы торгов и т. д.);
  • стоимость обслуживания вклада (тарифы, комиссия);
  • возможность вывода дивидендов/купонов по облигациям на свой счёт в банке;
  • размер минимального первоначального взноса;
  • наличие виртуального терминала для покупки ЦБ, удобство коммуникации с брокером;
  • удобство доступа к нужным финансовым площадкам;
  • порядок начисления процентов на остаток средств, лежащий на ИИС;
  • наличие специализированных готовых продуктов, подходящих для ваших инвестиционных планов.

К выбору брокера нужно отнестись очень внимательно, ошибка здесь может обойтись в достаточно крупную недополученную сумму. К примеру, размер тарифа, взимаемого с каждого зачисления средств на счёт важен, если вы планируете вносить инвестируемую сумму частями. Если брокер берёт фиксированный платёж, то вам это, скорее всего, окажется менее выгодным, чем уплата процента с поступающей суммы. Имеет значение и размер оплаты услуг депозитария для ваших облигаций.

В случае когда сумма, которой вы оперируете, невелика, имеет смысл рассмотреть брокеров, допускающих полный вывод средств с ИИС до окончания трёхлетнего срока через купоны облигаций. Вкладываясь в краткосрочные облигации, вы сможете обернуть свой вклад через ИИС два-три раза за год и нарастить свой налоговый вычет вплоть до предусмотренного законом предела.

Следует иметь в виду, что некоторые брокеры требуют от клиентов ежемесячно подтверждать свои действия путём подписания брокерских отчётов или иным способом. С одной стороны, это мера, направленная на повышение безопасности ваших вложений. Но с другой — если вовремя не выполнить требуемое действие, брокер ограничит вашу возможность совершать новые сделки либо выводить поступившие купонные платежи. Обязательно выясните это обстоятельство перед подписанием договора об открытии ИИС.

Выбрав брокера, отвечающего вашим требованиям, вы приходите в офис компании с паспортом и открываете ИИС на месте. Некоторые компании предоставляют услугу дистанционного открытия счёта через портал Госуслуг либо иным способом — это важно для инвесторов из небольших городов и посёлков. К открытому ИИС необходимо «привязать» ваш банковский счёт, с которого вы будете вносить инвестируемые средства. Этот же счёт понадобится для получения доходов по облигациям.

После оформления документов брокер предоставляет вам программу-терминал, с помощью которой вы будете совершать сделки. В некоторых компаниях не нужно устанавливать терминал на свой компьютер, вполне достаточно доступа к сетевому терминалу брокера. После активации терминала вы готовы к выполнению всех необходимых операций — перечислению средств на свой ИИС и покупке облигаций ФЗ.

Насколько выгодна стратегия «Облигации плюс ИИС»

Ваши будущие доходы по облигациям на ИИС складываются из сумм налогового вычета на вашу инвестицию и дохода с облигаций, за вычетом выплат, причитающихся брокеру, и налога на доход (если вы вкладываетесь в корпоративные облигации). При покупке на свой ИИС ОФЗ подоходный налог не взимается, поэтому весь доход по облигациям остаётся при вас.

Допустим, вы вложили в первый год 400 тысяч рублей, купив на них 400 ОФЗ с доходностью 8% и размещением на 3 года. Ваш доход составит:

52 000 р. + 32 000 р. = 84 000 р.

Во второй год вы вложили ещё 400 тысяч, купив на них ещё 400 ОФЗ и размещением на 3 года. Ваш доход составит:

52 000 р. + 64 000 р. = 118 000 р.

В третий год вы добавили ещё 400 тысяч на ИИС и купили ещё 400 ОФЗ с размещением на 3 года. Ваш доход за этот год составит:

52 000 р. + 96 000 р. = 148 000 р.

Итого за 3 года вы получите 344 тысячи рублей, плюс 400 тысяч, возвращённых за первую партию облигаций. Ещё 800 тысяч, оставшихся на ИИС, принесут за два следующих года ещё 96 тысяч рублей купонного дохода. Остаётся вычесть из этой суммы стоимость брокерских услуг, и в итоге получится ваш чистый доход по облигациям на ИИС. Обратите внимание, что эта сумма не облагается НДФЛ, т. е. остаётся полностью в вашем распоряжении.

Видео по теме статьи

Рекомендуем к просмотру видео в котором Филипп Астраханцев подробно расскажет о стратегии описанной в статье.

Комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *